Matematické Fórum

Zravím,

prosím o kontrolu mého postupu výpočtu durace. Už nějakou dobu nemůžu přijít na to co dělám špatně..

Zadání:

Máme k dispozici obligace s počáteční hodnotou 4 mil. Kč.  Soubor obligací je tvořen 6-letými obligacemi s kuponovou sazbou i2=18% (půlroční). Tržní úroková míra je 9.1% (roční). Určete duraci.

můj postup výpočtu:

t=1 (pololetí.).......kupón1 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV1 = kupón1/(1+0,091/2)^1........PV1*t
t=2 (pololetí.).......kupón2 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV2 = kupón1/(1+0,091/2)^2........PV2*t
t=3 (pololetí.).......kupón3 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV3 = kupón1/(1+0,091/2)^3........PV3*t
t=4 (pololetí.).......kupón4 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV4 = kupón1/(1+0,091/2)^4........PV4*t
t=5 (pololetí.).......kupón5 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV5 = kupón1/(1+0,091/2)^5........PV5*t
t=6 (pololetí.).......kupón6 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV6 = kupón1/(1+0,091/2)^6........PV6*t
t=7 (pololetí.).......kupón7 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV7 = kupón1/(1+0,091/2)^7........PV7*t
t=8 (pololetí.).......kupón8 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV8 = kupón1/(1+0,091/2)^8........PV8*t
t=9 (pololetí.).......kupón9 = 4 000 000 * 0,18/2.......................PV9 = kupón1/(1+0,091/2)^9........PV9*t
t=10 (pololetí.).....kupón10 = 4 000 000 * 0,18/2......................PV10 = kupón1/(1+0,091/2)^10........PV10*t
t=11 (pololetí.).....kupón11 = 4 000 000 * 0,18/2......................PV11 = kupón1/(1+0,091/2)^11........PV11*t
t=12 (pololetí.).....kupón12 = 4 000 000 * 0,18/2+4 000 000.....PV12 = kupón12/(1+0,091/2)^12........PV12*t

durace  (pulrocni) = suma(PV*t) / suma(PV)

durace rocní = durace  / 2